Iako su cijene energenata naglo pale u odnosu na najviši nivo nakon pandemije, postoji razlog za vjerovanje da je kriza daleko od kraja.Nedavni izvještaj Međunarodne energetske agencije (IEA) nazvao je to „prvom istinskom globalnom energetskom krizom“.
To je zato što geopolitika pogoršava probleme u industriji koju je već pogodila pandemija.Za potrošače, posebno grupe sa niskim primanjima koji većinu svojih plaća troše na energiju, ovo je dvostruki udarac.Jer, bez obzira na to da li su tokom pandemije dobili besplatan novac ili ne, oni će morati da ga vrate jer cijene svega, od hrane i plina do stanova i automobila, rastu.A sada Fed čini sve što može da pogorša bol.Jer stvari moraju da se pogoršaju pre nego što postanu bolje.
Koliko god da je bolno, ovo je neočekivani dobitak za američke naftne i gasne kompanije, koje su spremne da i dalje povisuju cene dok ograničavaju proizvodnju.Na kraju krajeva, energetska kriza se gradi godinama jer naftne kompanije nastavljaju da smanjuju kapacitete prije nego što mogu proizvesti dovoljno čiste energije da je zamjene.Investitori podržavaju ideju ograničenog kapaciteta jer se radi o opremi sa visokim zahtjevima za održavanje koja može ozbiljno smanjiti profitabilnost kada se potražnja smanji.
Ali ove godine Bajdenova administracija je morala da oslobodi strateške rezerve kako bi svela cene na razumne nivoe, tako da je svima jasno da su potrebni dodatni kapaciteti.To je ono što sada vidimo.Cijene će vjerovatno ostati u rasponu od 70 do 90 dolara veći dio 2023. godine, što će još jednom omogućiti vladi da dopuni strateške rezerve.Dakle, bez obzira šta mi mislimo, potražnja ne ide nikuda.
Na globalnom nivou situacija je takođe povoljna.Posljedice ovog neuspjeha bile bi manje ozbiljne da je Rusija manji igrač na ovom tržištu.Ali zbog svog statusa glavnog dobavljača nafte, kao i velikog dobavljača gasa (Evrope), dobio je veliki značaj.Rusija je rekla da će smanjiti proizvodnju za 7% kao odgovor na sankcije Zapada i pokušaje ograničavanja cijene ruske nafte.Ne znamo koliko dugo će to moći da radi, jer će više cijene naštetiti njegovim kupcima, naravno.
Međutim, 2023. godine još jedan faktor će stupiti na snagu.Ovo je Kina.Azijska zemlja je zatvorena veći dio ove godine.Dakle, čak i ako SAD malo uspore, Kina bi mogla početi pjevušiti.To će značiti veću potražnju (i moć cijene) za ovim dionicama.
Preporuka IEA-e da se poveća potrošnja na čistu energiju umjesto na naftu znači da bi se trenutna kriza trebala nastaviti sve dok upotreba fosilnih goriva (koja je porasla zahvaljujući ekonomskom rastu) ne dostigne vrhunac, a zatim uđe u fazu stalnog pada.
Predviđa se da će “potrošnja uglja pasti u narednih nekoliko godina, potražnja za prirodnim plinom će se stabilizirati krajem decenije, a porast prodaje električnih vozila (EV) znači da će se potražnja za naftom stabilizirati sredinom 2030-ih, a zatim lagano pasti prema kraj decenije.”sredinom veka..”
Međutim, da bi se postigle nulte emisije do 2050. godine, investicije u čistu energiju trebale bi premašiti 4 biliona dolara do 2030. godine, što bi bilo upola manje na sadašnjim nivoima.
Sve u svemu, potražnja za naftom će ostati jaka u narednih nekoliko godina i mogli bismo je maksimalno iskoristiti pametnim ulaganjima.Pogledajte šta sam danas izabrao -
Helmerich & Payne pruža usluge bušenja i rješenja za kompanije za istraživanje i proizvodnju nafte.Posluje kroz tri segmenta: North American Solutions, Offshore Meksički zaljev i International Solutions.
Zarada kompanije u četvrtom tromjesečju bila je u skladu sa Zacksovom konsenzusnom procjenom, porast od 6,8%.
Njegove prognoze za fiskalne godine 2023. i 2024. (do septembra) revidirane su naviše za 74 centa (19,9%) i 60 centi (12,4%), respektivno, u proteklih 60 dana.Analitičari sada očekuju da će prihod kompanije porasti za 45,4% i 10,2%, respektivno, tokom dvije godine, dok će profit porasti za 4.360% i 22,0%.Zacks Rank #1 (preporučena kupovina) je u vlasništvu industrije nafte i plina i bušenja (u prvih 4% industrija koje je Zacks kategorizirao).
Menadžment je optimističan u pogledu „značajnog zamaha u fiskalnoj 2023″.Investitore treba ohrabriti da se fokusiraju na tri važna faktora.
Prije svega, to je Flexrig flota, koja čini alokaciju kapitala efikasnijom.Ovo ostavlja minimalno vrijeme zastoja za svaku opremu jer se ugovor za nju prenosi na drugog kupca ubrzo nakon što ga jedan kupac napusti.Ovo može uštedjeti mnogo novca.Ove godine, Helmerich će također ponovo pokrenuti 16 platformi za hladne cijevi za koje ima ugovore na određeno vrijeme od najmanje 2 godine.Otprilike dvije trećine ovog iznosa je već isplaćeno, od čega će većina biti za velika sredstva za istraživanje i proizvodnju kojima se javno trguje, uglavnom u prvoj polovini finansijske godine.
Drugo, cijene opreme su ove godine bile visoke, što nije iznenađujuće s obzirom na energetsku krizu.Ali ono što je posebno ohrabrujuće je da se očekuje da će snažna potražnja i produženje ugovora dodatno povećati prosječnu cijenu operativnog voznog parka.Uprava je doživjela ogroman napredak ove fiskalne godine.Njegove tehnološke ponude i rješenja za automatizaciju jasno pokreću potražnju jer starije platforme više nisu tako efikasne.
NexTier Oilfield Solutions pruža usluge kompletiranja i proizvodnje u postojećim i drugim rezervoarima.Kompanija posluje u dva segmenta: Usluge završetka bušotina i Usluge izgradnje i remonta bunara.
U posljednjem kvartalu, NexTier je nadmašio Zacksovu konsenzusnu procjenu za 6,5%.Prihodi su pali za 2,8%.Prognoza zarade za 2023. ostala je stabilna u proteklih 60 dana, ali je porasla za 16 centi (7,8%) u proteklih 90 dana.To znači povećanje prihoda od 24,5% sljedeće godine i povećanje prihoda od 56,7%.Zacks Rank #1 dionice drži Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Menadžment je govorio o strukturnim prednostima koje kompanija uživa.Nedostupnost flote za frakturiranje jedno je od glavnih uskih grla koji usporavaju rast proizvodnje zemlje u SAD-u.Dok bi novoizgrađena flota trebala povećati trenutnu veličinu flote od 270 za oko 25%, preopterećenje velike potražnje i ograničenja lanca snabdijevanja naslijeđenim flotama koje nisu dizajnirane za moderne operacije lomljenja će izbaciti mnoge flote iz upotrebe.Kao rezultat toga, flota će i dalje biti u nedostatku.E&P kompanije također žele vratiti vrijednost dioničarima umjesto da grade kapacitete.
Kao rezultat toga, do kraja 2023. američka potražnja (menadžment navodi industrijski konsenzus od 1 mb/d) će nastaviti da premašuje ponudu (1,5 mb/d), a čak i uz blagu recesiju, ovaj disparitet će se vjerovatno nastaviti.za neke zemlje.vrijeme Najmanje narednih 18 mjeseci.
Iako će cijene NexTier-a biti više u 2023. godini, one će i dalje biti 10-15% ispod nivoa prije pandemije.Međutim, kompanija je iskoristila situaciju da ponovo pregovara o povoljnijim komercijalnim uslovima i uđe u jače partnere.U međuvremenu, njegova oprema na prirodni gas nastavlja da ima bolje cene zbog značajne prednosti prirodnog gasa u ceni goriva.Stoga se od njih očekuje da ostanu aktivni čak iu slučaju recesije.
Patterson pruža usluge ugovornog bušenja na kopnu američkim i međunarodnim naftnim i plinskim operaterima.Djeluje kroz tri segmenta: usluge ugovornog bušenja, usluge injektiranja i usluge usmjerenog bušenja.
Kompanija je u posljednjem tromjesečju izvijestila o vrlo dobrim rezultatima, nadmašivši Zacksovu konsenzusnu procjenu za 47,4% po zaradi i 6,4% po prodaji.Zacksova konsenzus procjena za 2023. porasla je za 26 centi (13,5%) u posljednjih 60 dana, što implicira povećanje zarade od 302,9%.Očekuje se da će rast prihoda u narednoj godini biti veoma snažan, od 30,3%.#1 Zacks dionica u vlasništvu Oil & Gas & Drilling (top 4%)
Nedavno istraživanje provedeno kao dio procesa planiranja za 2023. pokazuje da postoji snažan optimizam za dodatne uređaje u Pattersonovom širokom portfelju od 70 klijenata, uključujući velike superspecijaliste, nezavisne kompanije u državnom vlasništvu i male privatne operatere.Trenutno planiraju dodati 40 platformi u četvrtom tromjesečju i još 50 u 2023. To je pozitivan pokazatelj za rast poslovanja sljedeće godine.
Kompanija koristi snažnu potražnju za opremom za pregovaranje o višim cijenama, a također povećava broj opreme na ugovore na određeno vrijeme, poboljšavajući vidljivost profita i povećavajući izglede za stabilan novčani tok.Njegova napredna oprema, uključujući viši nivo automatizacije i niže emisije, to čini mogućim.
Nine Energy Service je pružatelj usluga dovršetka radova na kopnu u sjevernoameričkom basenu i na međunarodnom nivou.Pruža opremu za cementiranje bunara, kompletnu opremu kao što su vješalice i pribor za košuljice, pakeri za izolaciju loma, rukavi za lomljenje, alati za pripremu prve faze, čepovi za lomljenje, alati za plutanje kućišta itd., itd.usluge.
U septembarskom kvartalu, kompanija je prijavila prihod koji je nadmašio Zacksove smjernice za 8,6%, dok je zarada nadmašila Zacksove smjernice za 137,5%.Tokom proteklih 60 dana, Zacks konsenzus procena je porasla za 1,15 USD (100,9%), što znači povećanje profita od 301,8% u 2023. Analitičari takođe očekuju solidno povećanje prihoda od 24,6%.Zacks Rank #1 dionice drži Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Pozitivno okruženje koje vide pomenuti igrači ogleda se i u rezultatima Ninea.Menadžment je rekao da je veći dio povećanja u odnosu na isti kvartal uzrokovan višim cijenama cementiranja i spiralnih cijevi, kao i više alata za završetak radova.Nedostatak opreme i radne snage i dalje ograničava dostupnost, tako da su kupci spremni platiti više cijene.Međutim, dio rasta cijena cementa u posljednjih nekoliko godina nastao je zbog nestašice sirovog cementa.
Nine ima značajan tržišni udio u segmentima cementiranja i rastvorljivih zatvarača.Suočena s nedostatkom sirovina i potrebom za smanjenjem emisija, inovativna rješenja pomogla su kompaniji da preuzme 20% udjela u cementiranju bunara.Njegov udio na tržištu rastvorljivih čepova (to je jedan od četiri dobavljača sa 75% udjela) zaštićen je visokim preprekama za ulazak jer uključuje napredne materijale koje nije lako replicirati.To je također segment koji brzo raste, a menadžment očekuje rast od 35% do kraja 2023.
Želite li dobiti najnovije savjete od Zacks Investment Researcha?Danas možete preuzeti top 7 dionica za sljedećih 30 dana.Kliknite da dobijete ovaj besplatni izvještaj
Vrijeme objave: Jan-14-2023